據(jù)經(jīng)濟(jì)之聲《天下公司》報(bào)道，還有一個(gè)多月的時(shí)間，中國郵政儲(chǔ)蓄銀行就將走滿5年歷程。這家國內(nèi)營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)最多的銀行，終于到了股改的時(shí)間窗口，踏出其商業(yè)化最實(shí)質(zhì)性的一步。隨著旗下中國郵政速遞公司A股上市申請已經(jīng)通過證監(jiān)會(huì)初審，中國郵政集團(tuán)公司此番祭出郵儲(chǔ)銀行股改，進(jìn)軍資本市場是題中之義。而在大行盤踞、中小銀行紛爭的國內(nèi)銀行業(yè)格局中，作為國內(nèi)第六大商業(yè)銀行，郵儲(chǔ)銀行脫胎換骨后將以怎樣的姿態(tài)和定位躋身？

網(wǎng)點(diǎn)多是郵儲(chǔ)銀行的最大特點(diǎn)。郵儲(chǔ)銀行自1986年恢復(fù)開辦以來，現(xiàn)已建成覆蓋全國城鄉(xiāng)網(wǎng)點(diǎn)面最廣、交易額最多的個(gè)人金融服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，擁有儲(chǔ)蓄營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)3.6萬個(gè)，匯兌營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)4.5萬個(gè)，國際匯款營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)2萬個(gè)。郵儲(chǔ)銀行的公司貸款業(yè)務(wù)準(zhǔn)入近幾年獲批，使其增速明顯提升。

郵儲(chǔ)銀行從成立開始，便堅(jiān)稱“服務(wù)城鄉(xiāng)、服務(wù)社區(qū)、支持‘三農(nóng)’”的零售銀行定位，重視服務(wù)小微企業(yè)金融服務(wù)，其副行長呂家進(jìn)在去年的一次新聞發(fā)布會(huì)上稱這是郵儲(chǔ)銀行的生存之道和發(fā)展之道。郵儲(chǔ)銀行也被業(yè)界認(rèn)為是“中國的富國銀行”。

富國銀行創(chuàng)立于1852年，是美國第五大銀行，是一家提供全能服務(wù)的銀行，在為農(nóng)業(yè)相關(guān)客戶和小額貸款客戶提供服務(wù)方面，特點(diǎn)突出。

中央財(cái)經(jīng)大學(xué)銀行業(yè)研究中心主任郭田勇說，郵儲(chǔ)銀行的這種獨(dú)特定位應(yīng)該堅(jiān)持下去。

郭田勇：郵儲(chǔ)銀行很大一個(gè)特點(diǎn)是點(diǎn)多面廣，營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)非常多，服務(wù)的面比較廣。這的確是為他服務(wù)中小企業(yè)包括小微客戶，包括為居民提供各種服務(wù)形成了非常大的便利。因?yàn)猷]儲(chǔ)銀行的網(wǎng)點(diǎn)基本能到縣以下到鄉(xiāng)一級，為服務(wù)縣域地區(qū)的一些小微客戶形成了很好的觸角。所以當(dāng)初國家之所以把郵政儲(chǔ)蓄這塊業(yè)務(wù)單獨(dú)拉出來成立一家銀行，初衷也就是希望能夠發(fā)揮點(diǎn)多面廣的優(yōu)勢，真正為基層的中小企業(yè)提供優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)。

不過，存貸比小，盈利前景廣闊是郵儲(chǔ)銀行的另一大特點(diǎn)。2011年信貸緊縮形勢下，其他銀行普遍流動(dòng)性緊張，為避免存貸比逼近75%紅線而為拉存款焦頭爛額，而存貸比不到20%的郵儲(chǔ)銀行相比之下“放貸空間很大”，頗具發(fā)展?jié)摿ΑＩ赉y萬國市場部研究總監(jiān)桂浩明說，這一點(diǎn)對于郵儲(chǔ)銀行來說是一大優(yōu)勢，但是如何利用好這一優(yōu)勢，是郵儲(chǔ)銀行未來發(fā)展的一大關(guān)鍵因素。

桂浩明：因?yàn)橐郧班]儲(chǔ)銀行只是吸收存款，然后把錢以公用存款的形式放到工農(nóng)中建這些大行中吸取利差，實(shí)際上是作為大行的下屬息儲(chǔ)機(jī)構(gòu)存在的。前幾年，郵儲(chǔ)銀行只是郵政儲(chǔ)蓄的范疇，郵儲(chǔ)銀行正式成立以后開始建立自己的放貸隊(duì)伍，但是因?yàn)榉刨J本身技術(shù)含量各方面都有要積累的過程，所以主要資金還是通過轉(zhuǎn)存的形式來存在的，這是它的特點(diǎn)。這個(gè)特點(diǎn)短期內(nèi)造成了目前存款余額比較大這樣的狀況。這種狀況今后會(huì)不會(huì)改變，或者怎樣改變，它的盈利模式在哪里，現(xiàn)在來看都不好說。

當(dāng)然，郵儲(chǔ)銀行也有自己的短板，就是它的資本充足率。2010年末，郵儲(chǔ)銀行資本充足率8.37%，對于銀監(jiān)會(huì)資本充足率10.5%和核心資本充足率8%的要求還未達(dá)標(biāo)。假如新資本協(xié)議在2012年落地，二者的計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)更加嚴(yán)苛。盡管郵儲(chǔ)銀行的娘家中郵集團(tuán)多次充實(shí)其資本金，但是對于郵儲(chǔ)銀行來說，依舊是杯水車薪。郭田勇認(rèn)為，郵儲(chǔ)銀行急需資本金充實(shí)，上市就是一個(gè)最好的渠道。

郭田勇：從目前來看，郵儲(chǔ)銀行盡管存貸比比較低，但是由于它的資本約束并不意味著它能夠馬上通過放貸的方式來提高存貸比。我們經(jīng)常用“小馬拉大車”形容郵儲(chǔ)銀行，相對資產(chǎn)規(guī)模來看郵儲(chǔ)銀行的資本金的確是比較小的，這當(dāng)然跟郵儲(chǔ)銀行從設(shè)立的時(shí)候是一家獨(dú)資性的銀行，并沒有其它的外部資本注入是有關(guān)的。未來如果有效地服務(wù)好中小企業(yè)等客戶，包括未來要提高存貸比水平，郵儲(chǔ)銀行恐怕還是要有吸引資本注入的渠道。

而據(jù)消息人士透露，已經(jīng)有不少戰(zhàn)略投資者慕名而來，對郵儲(chǔ)銀行最有興趣的外資是摩根大通，其已向郵政集團(tuán)表達(dá)了戰(zhàn)略入股郵儲(chǔ)銀行的強(qiáng)烈意愿。但也有消息指出，引進(jìn)外資或許不會(huì)是對戰(zhàn)略投資者的首選，相反，國內(nèi)大型機(jī)構(gòu)或許更有可能入郵政集團(tuán)法眼。不過在桂浩明看來，只要能滿足以下三點(diǎn)，無論是國內(nèi)還是國外的戰(zhàn)略投資者都行。

桂浩明：早期的股改沒有完成的情況下要引進(jìn)戰(zhàn)略投資者，得有三方面因素：第一個(gè)公司本身有上市的愿望；第二個(gè)是基本符合上市條件；第三個(gè)是證監(jiān)會(huì)或者通過其它方面的任務(wù)核準(zhǔn)的過程當(dāng)中能夠接受它，覺得這個(gè)上市是符合國家產(chǎn)業(yè)政策的，別的就沒必要再去猜想這是怎么樣怎么樣的事情。

來源：中廣網(wǎng) 編輯：張少虎